英国加息0.15百分点 楼市何去何从？

踏入新一年，似乎环球经济仍受新出现之变种病毒影响，疫情阴霾未散。对于来年环球楼市，又是否可以抱持乐观的预测？

去年多国「放水」，于拯救经济及就业等方面，推出不同政策支持。在经历2021年的强劲增长后，可以预计各国政府及央行于疫情初期提供的大力支持将逐步放缓，预料今年的增长动力将相对去年减少。各国央行及政府缩减应急支持措施，对于今年的经济活动去向而言十分重要。

英国为了应对新冠疫情而推出的大规模财政刺激方案（包括政府开支及为了在短期内支持经济的税务政策）已开始减少。例如英国已于去年推出加税计划，今年起当地的企业税、入息税，而解决公费医疗经费不足之问题。

不仅仅是加税，英伦银行（BoE）于去年底出乎意料之外加息0.15个百分点，至0.25厘。而市场预计，今年2月再议息时，有机会再加0.25个百分点，至0.5厘。

每月供款增124港元

加息到底又对一众有意移民或于英国置业的人有何影响？英国《卫报》以当地汇丰（HSBC）承造按揭的例子，解释今次加息可能对供楼带来的影响。目前HSBC住宅按揭的标准浮动利率为3.59%，若银行将央行加息全部转嫁业主，利率会调升至3.74%，以一个15万镑单位按揭，分20年摊还计算，每月供款将增加11.66镑（即约124港元），数目以一个月来看不算太多。

虽然数目不大，但都算是一笔额外支出；不过有意置业的读者亦不用担心，原因是于近几年英国的超低息环境下，市场流行定息按揭。有统计指自2019年起，96%的新造楼按都是采用锁息计划，加息并不会带来实时的影响。

按港楼买英物业更划算

事实上，不少香港买家都会以香港物业作按揭，再「Full Pay」外国物业，英伦银行加息对自住港人而言，似乎不是问题。笔者亦于早几期专栏中提及过，按港楼买英国楼的好处，尤其是于现时英国加息，而港息仍位于低位下，加按港楼入市自然更划算。

如果香港本身物业已经完成供款，甚至接近完成供款的话，大可以选择以1.45厘的息率加按香港物业，套现投资英国楼。笔者举个简单例子，现时英国按息约为3.59%，与香港的按息相差约2.14厘。以上述一个价值约15万英镑（即约159万港元）的单位为例，若在英国承造6成按揭的话，向银行贷款95.4万港元，每月供款为5,756港元。但若果买家从自身在港物业加按套现，而贷款额相若的话，每月供款额将减至4,599港元，每月供款支出将减少1,157港元，减少约20%，似乎更为划算。

本港入市英物业 赚英镑汇差

再者，于本港承造按揭，还可以赚取汇率的差异；英国加息刺激货币政策，英镑曾跌至1港元兑10.28英镑的低位，但及后回升至10.7英镑，不要少看0.42英镑的汇差，以一个15万英镑的物业计算，两者的楼价已相差约6万港元。

诚如笔者于文章开头所说，各国的政策支持及救市方案，将成为今年环球楼市走势的指标。环球楼市到底何去何从，大家不妨拭目以待，把握入市良机。